Wie McKinsey & Company im Dezember 2020 schrieben, unabhängig davon, ob Nigerias Bankensystem als Reaktion auf die COVID-19-Krise zügig Maßnahmen ergriffen hat, hat die nigerianische Wirtschaft – die von den Vereinten Nationen als die „am schnellsten wachsende Wirtschaft in der [afrikanischen] Region” bezeichnet wird, eine Reihe schwieriger Veränderungen durchgemacht. Das Land geriet zu Beginn der COVID-19-Krise im Jahr 2020 in eine Rezession, die „drei Jahre [wirtschaftlicher] Erholung umkehrte”, wie die Afrikanische Entwicklungsbank (AfDB) damals betonte. Danach wurde die Nigerianische Wirtschaft dafür gelobt, dass sie im Q4 von 2021 unerwartet aus letzter Rezession ausstieg und ein BIP-Wachstum von 0,11% gegenüber dem Vorjahr verzeichnete. Doch kurz nach dem Überwinden der wirtschaftlichen Rezession schnellte Nigerias Inflationsrate in die Höhe. Während die Inflationsrate des Landes bereits im Dezember 2020 auf 15,8% gestiegen war, stieg sie im März 2021 auf 18,17% und ging von dort aus nur allmählich auf 15,4% im Dezember 2021 zurück. Dieser Artikel bietet einige Einblicke in die Wirtschaft Nigerias und argumentiert, dass Nigerianische Bürger einen besseren Zugang zu nachhaltiger Finanzierung brauchen, der teilweise durch FinTech-Lösungen wiederhergestellt werden könnte.
Nigerias Wirtschaft Muss Inklusiver Werden
Wie bereits erwähnt, ist die Inflationsrate Nigerias während der COVID-19-Pandemie zunächst rasant angestiegen. Von März bis November 2021 hingegen, ist sie kontinuierlich gesunken. Da die Lebensmittelpreise von November 2020 bis Oktober 2021 jedoch besonders hoch waren, veranschaulicht das jüngste Wachstum des realen BIP (4,06 % im Q3 2021) nicht wirklich die Herausforderungen, mit denen nigerianische Bürger tatsächlich konfrontiert waren. Eine Inflationsrate von 15,4%, wie Nairametrics nochmals betont, „impliziert, dass die Kaufkraft der Nigerianer weiter nachlässt”. Das BIP pro Kopf (KKP) belief sich im Jahr 2020 auf US$4916,72 und soll bis Ende 2021 bei US$5100 liegen. Vor allem, weil Nigerias nominales Pro-Kopf-BIP 2020 bei US$2396,04 lag und sich laut Schätzungen 2021 auf etwa US$2360,00 einpendeln sollte, könnte man annehmen, dass die Kaufkraft Nigerias 2021 das Potenzial hatte, anzusteigen, jedoch spiegel die lokalen Nachrichten eine andere Realität wider. Laut der Premium Times Nigeria „leben neun von 10 in einigen Bundesstaaten – von weniger als N377 täglich”, was erklären könnte, warum die nigerianische Regierung im November 2021 über Transportzuschüsse diskutierte – die von einigen Kommentatoren als populistische Maßnahmen kritisiert wurden.
Auf jeden Fall kann Nigerias ausufernde Armutsproblematik sicherlich nicht allein durch Transportzuschüsse gelöst werden. Im Jahr 2020 gab das nigerianische National Bureau of Statistics bekannt, dass 40% der nigerianischen Bevölkerung in Armut leben, wobei diese Zahl Schätzungen zufolge bis zu diesem Jahr um weitere 5% angestiegen sein soll. Wenn die Schätzungen sich bewahrheiten, würde dies bedeuten, dass 93,38 Millionen Nigerianer im dritten Jahr inmitten der COVID-19-Pandemie mit Armut zu kämpfen haben. Wohlgemerkt wurde die nationale Ungleichheit vor Beginn der COVID-19-Krise im Jahr 2019 zu einem ernsten Thema erklärt, als nigerianische Behörden „Armut und Ungleichheit als Bedrohung der nationalen Sicherheit in ihrer Nationalen Sicherheitsstrategie 2019 aufführten”. Sowohl 2018 als auch 2019 betrug der Gini-Koeffizient Nigerias 0,351, was nach der Klassifikation der Vereinten Nationen einem angemessenen Niveau (0,3-0,4) der Einkommensungleichheit entspricht. Es muss jedoch gesagt werden, dass die Angemessenheit dieser Zahl zwangsläufig von korrekten BIP- und Einkommensdaten abhängt.
Darüber hinaus wurde der Gini-Index dafür kritisiert, dass er das Einkommen des informellen Sektors ausschließt, absolute Einkommensunterschiede nicht erfasst, in „[i]n agrar-basierten Subsistenzwirtschaften” ein ungeeignetes Maß ist und keine Einblicke in die Auswirkungen unterschiedlicher Einkommensteuersysteme auf das endgültige Einkommen gibt. Obwohl es keinen Konsens über die genaue Größe der informellen Wirtschaft Nigerias gibt, argumentieren einige Forscher, dass sie zwischen 1970 und 2018 47-67% des BIPs ausmachte. Andere Forscher vermuten, dass die informelle Wirtschaft Nigerias im Durchschnitt 64,6% von Letzterem ausmacht. Unabhängig von der genauen Zahl ist die informelle Wirtschaft Nigerias immens groß. Nichtsdestotrotz konnten informell Beschäftigte im Jahr 2021 kaum Geld sparen. Vor allem Unternehmer im informellen Sektor haben zudem offengelegt, dass ihr Zugang zu Krediten und Kapital während der COVID-19-Pandemie stark eingeschränkt wurde. Letzteres verdeutlicht, dass eine gut situierte Wirtschaft eher inklusiv als (um jeden Preis) gewinnorientiert sein sollte.
Im Oktober 2021 betrug der durchschnittliche Kreditzinssatz in Nigeria 11,610 % p.a. Von März bis September 2021 stieg Letzterer bis auf einen kleineren Rückgang im August 2021 an, wobei sich Zinssätze bei durchschnittlich 11,5% einpendelten. Obwohl Zinssätze in Nigeria derzeit, im Vergleich zum Zeitraum zwischen 2017-2019, niedrig sind und Kreditzinssätze in den letzten 25 Jahren nicht mehr so niedrig waren, bedeutet dies nicht, dass Nigeria ‘wohlauf’ ist. Wie bereits erwähnt, hatten Nigerias informelle Arbeiter in Wirklichkeit kaum Zugang zu Krediten und Kapital. Darüber hinaus sanken Nigerias Zins– und Kreditzinssätze während der globalen Finanzkrise (GFC) von 2007 bis 2008, weil Zentralbanken niedrige Zinssätze verstärkten, um Deflationsrisiken zu vermeiden und das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Während niedrige Zinssätze kurzfristig Abhilfe schaffen können, können sie auf lange Sicht eine Reihe von unerwünschten Nebenwirkungen haben. Wie die Reserve Bank of Australia erklärt, kann die Aufrechterhaltung niedriger Zinssätze über einen langen Zeitraum dazu führen, dass die „Rentabilität der Banken geschädigt und die Fähigkeit der Banken Kredite zu vergeben reduziert wird…[, was] weniger produktiven Unternehmen erlaubt zu überleben, wenn sie normalerweise nicht lebensfähig wären…[und,] trotz schwachem Wirtschaftswachstums [, zum]…übermäßigen Anstieg von Vermögenspreisen (z. B. steigende Preise für Häuser und Aktien) führt”.
Insbesondere weil ein bezahlbarer, ausreichender und angemessener Wohnraum in Nigeria heutzutage ein Problem darstellt, das noch gelöst werden muss, und Korruption auch den Immobiliensektor durchdringt, leistet Nigerias Wirtschaft seinen Bürgern überhaupt keinen guten Dienst. Die finanzielle Instabilität kennzeichnet trotz einiger scheinbar positiver Entwicklungen die Realität. Im Dezember wurden Nigerias ökonomische Herausforderungen von der Weltbank kritisiert. Obwohl die Weltbank hervorhob, dass Nigeria „mutige Maßnahmen ergriffen hat, um die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 abzumildern”, betonte sie auch, dass diese Maßnahmen „Nigerias langfristige Wachstumsaussichten untergraben”. Seit seiner Kreditvergabe von über US$700 Millionen an Nigeria (zur Verbesserung der Wasserversorgung) im Dezember 2021, könnte die Weltbank sich sicherlich erhofft haben, auch in anderen Bereichen Veränderungen zu bewirken. Wie ihr ‘Nigeria Development Update (NDU)’ von Ende November 2021 andeutete, erwartete die Weltbank von Nigeria insbesondere, dass das Land an makroökonomischen „Herausforderungen von vor der Krise [arbeitet, die die] Erholung nach der Krise bedrohen [könnten]”.
Wohlgemerkt bezieht sich die Weltbank mit makroökonomischen Herausforderungen auf „Probleme rund um die Vorhersehbarkeit und Glaubwürdigkeit des Wechselkurs Managements, das unzureichende Angebot an Devisen (FX)…, die nicht nachhaltige Subvention für Premium Motorkraftstoff (PMS), beschwerliche Handelsbeschränkungen und die beträchtliche Finanzierung des Haushaltsdefizits durch die Zentralbank von Nigeria (CBN)”. Folgende Empfehlungen hat sie für eine positive, ökonomische Entwicklung in Nigeria hervorgehoben: 1) die Inflation zu reduzieren, 2) arme und weniger privilegierte Gemeinschaften zu schützen, um sicherzustellen, dass Nigerias wirtschaftliche Erholung inklusiv ist, 3) einen Weg zu finden, mit dem Problem umzugehen, dass „die meisten Staaten stark auf zwischenstaatliche Transfers angewiesen sind”, 4) seine Investitionen in Sach- und Humankapital, die durch das PMS entgleist sind, neu auszurichten, 5) Nigerias Arbeitsmarkt wieder aufzubauen, 6) Finanzdienstleistungen für kleine und mittelständige Unternehmen (KMUs) zugänglich zu machen, und 7) in die digitale Zukunft Nigerias zu investieren.
Unabhängig davon, ob man der Weltbank in jeder Hinsicht zustimmen kann oder nicht, weist Nigerias sprunghaft ansteigende Jugendarbeitslosenquote, die im Januar 2021 bei 53,4% lag, sicherlich auf dringende Arbeitsmarktveränderungen hin. Vor allem, weil das Unternehmertum eine Möglichkeit ist, die nigerianische Jugend zu stärken, muss die Arbeitsmarktreform mit einer Reform des Zugangs zu Finanzmitteln einhergehen – und dabei geht es nicht nur um Kredite für KMUs, deren Tragfähigkeit und Kreditwürdigkeit. Schließlich suggeriert die Idee der nachhaltigen Entwicklung, dass Investitionen in einen Lebensbereich notwendig sind, um einen anderen Lebensbereich positiv zu beeinflussen. Letzteres ist eine etwas andere Interpretation der Trickle-Down-Theorie und mit Gedankengängen verknüpft, die teilweise auch im Human Development Index verankert sind (HDI). Anders als der Gini-Koeffizient adressiert der HDI mehrere Dimensionen, nämlich solche, die sich auf ein langes und gesundes Leben (d. h. die Lebenserwartung bei der Geburt, Life Expectancy Index), Wissen (d. h. die erwartete und durchschnittliche Schulzeitdauer, Education Index) und einen angemessenen Standard des Lebensunterhalts (d. h. das BNE pro Kopf, KKP $; GNI Index) beziehen. 2019 belegte Nigeria mit einem HDI-Wert von 0,539 Platz 161 von 189, was laut UNDP-Klassifizierung auf eine geringe menschliche Entwicklung hindeutet.
Während die Lebenserwartung bei der Geburt auf 54,7 Jahre und die erwartete Schulzeit auf 10 Jahre geschätzt wird, betrug die Beschäftigungsquote bei einer Erwerbsbeteiligungsquote von 52,9% (Frauen: 47,9% / Männer: 57,9%) 48,6%. Ausgehend von der Annahme, dass die verbleibenden 47,1% der nigerianischen Bürger entweder arbeitslos sind oder zur informellen Wirtschaft Nigerias beitragen, scheinen Finanzdienstleistungen angesichts des Schutzes von informell Beschäftigten und arbeitslosen Bürgern besonders wichtig zu sein. Es ist in der Tat einfach – obwohl die nachhaltige Entwicklung langfristig in verschiedene gesellschaftliche Bereiche durchsickern könnte, sollten sich die Bürger Nigerias zu jedem Zeitpunkt das Nötigste leisten können. Gerade wenn Bürgerinnen und Bürger kleinere Kredite zur Deckung des Grundbedarfs, der Gesundheitsversorgung eines Familienmitglieds oder zur Aufrechterhaltung ihres Kleinunternehmens benötigen, könnten FinTech und FinTech-Start-ups sicherlich neue Lösungen bereithalten.
Eine durchaus interessante Frage könnte beispielsweise sein, ob und wie internationale Unternehmen verpflichtet werden sollten, einen Beitrag zur lokalen Entwicklung, lokalen Gemeinschaften und dem Wohlergehen einzelner Bürgern zu leisten wenn sie ihr Geschäft nach Nigeria verlagern. FinTech-Unternehmen sollten definitiv mit der Idee spielen, wie man das Wohlergehen der lokalen Bevölkerung neu thematisieren könnte, um sich für die soziale und finanzielle Gerechtigkeit und Inklusion einzusetzen. Nicht zuletzt, weil Nigeria mit verschiedenen Arten von Korruption zu kämpfen hat, sollten FinTech-Unternehmen insbesondere nach Möglichkeiten suchen, Korruptionsopfer zu entschädigen. Da die Korruption besonders armen Haushalten in die Tasche greift, braucht Nigeria wohl eher eine nachhaltige und zugängliche Finanzierung, als ein oberflächliches ‘wirtschaftliches’ Wohlergehen (d. h. eine stabile Performance).
Centurion Plus
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